7月4日下午，教育部人文社会科学重点研究基地――厦门大学宏观经济研究中心(CMR) Seminar 2017年第八讲（总第210讲）在经济楼A201举行。澳大利亚麦考瑞大学经济系王哲教授报告了其最新研究“基于调查数据测定宏观不确定性：一种混合频次方法”（Measuring macroeconomic uncertainty from surveys - A mixed frequency approach ）。中心副主任龚敏教授主持此次Seminar并为王哲教授颁发讲座纪念牌。
王哲指出宏观不确定性作为反周期政策建议的重要依据，它的度量得到了学者们的广泛关注。在他的研究中,提出了一种测定宏观不确定性的新方法：即基于不同机构的微观调查数据,计算宏观变量预测值的离差值；再利用混合频率的卡尔曼状态空间模型，提取经济基本面的冲击因素；最后，构建VAR模型进一步分析宏观冲击的经济效应。
王哲使用了密歇根大学消费者调查数据、面向专业人士的调查数据以及livingstone等三个渠道的调查数据，包括通货膨胀、金融调查指标以及经济活动指标等共计30多个调查变量。
王哲表示，通货膨胀率、经济增长率、失业率、汇率、金融市场利率等的变动反映了经济的不确定性以及公众的不同看法都会形成现行和预期经济的不确定性；而估计不确定性有几种常见的方法如波动性测度、预测误差、报纸关键词搜索、数据释放的期望误差、调查结果的预测离差，王哲对其原理和优缺点进行了详细的阐述，尤其介绍了基于微观调查数据的预测离差方法，指出运用什么调查以及在调查中使用什么变量都至关重要，他的研究也针对这两个问题进行了探讨。
王哲最后总结到，虽然测度方法构造独特，这篇研究的不确定性度量仍与现有的大多数度量方法高度相关，最终的结果也显示不确定性冲击易导致经济活动收缩而货币扩张政策减少了不确定性，为政府货币政策的制定提供了有益的建议，王哲也指出如何将不确定性内生化也是现有研究的一大难题。
除宏观经济研究中心师生外，此次Seminar还吸引校内其他单位以及校外的师生前来参加，现场气氛十分热烈。讲座结束后，与会师生就研究涉及的具体方法和宏观问题等与主讲人展开了热烈的讨论，大家纷纷表示受益匪浅。
（宏观经济研究中心 魏建平 崔庆炜）