Dr. George 做客厦门大学金融经济学系列讲座

 

 

1020日下午,厦门大学金融经济学系列讲座2015秋季学期第一讲(总第5讲)在经济楼N302举行,香港科技大学金融系助理教授Dr. George Panayotov为两院师生开设了一场题为Good Carry, Bad Carry的精彩学术讲座。金融系林娟老师主持了本场讲座。

 

Dr. George科研成果突出,已经在国际一类期刊发表了5篇学术论文(JOURNAL OF FINANCIAL ECONOMICS 4篇,JOURNAL OF BUSINESS & ECONOMIC STATISTICS 1篇)。

本场讲座中,Dr. GeorgeG-10货币为基础,区分了好的套利交易和坏的套利交易。好的套利交易有着更高的夏普比例,轻微偏负甚至正的偏度,而坏的套利交易则相反,它们有着低得多的夏普比例和偏度。两者的结果表明,好的套利交易货币并不包括典型的套利货币,比如澳大利亚元和日元。同时研究发现好的套利回报率比差的套利回报率更适合作为风险因素,用于货币风险定价。文章同时发现,证券市场存在的风险因素能更好地解释好的套利回报率。会场座无虚席,听众踊跃提问,与Dr. George积极互动。  

最后,林娟老师进行了总结,本场讲座在观众的热烈掌声中圆满结束。

(经济学院巫启明)

 

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